Les placements qui ont marqué 2025...et ceux à privilégier 2026
- Geoffrey Diem
- 3 janv.
- 7 min de lecture
2025 s'achève sur un bilan exceptionnel : un actif qui explose tous les records, des indices boursiers qui résistent aux tempêtes mondiales, et des solutions sécurisées plébiscitées par des millions d'épargnants. Quels sont les grands gagnants de cette année ? Mais attention, les meilleurs placements ne se résument pas uniquement ceux qui affichent la performance la plus élevée. Les placements qui ont marqué 2025 sont à la fois ceux qui ont délivré de solides rendements et ceux qui ont répondu aux attentes majeures des investisseurs : sécurisation du capital, liquidité, diversification et cohérence avec des projets de vie. Retour sur les grandes tendances de l'année.
L’or, l’un des grands gagnants de 2025
Impossible d'évoquer les placements marquants de 2025 sans parler de l'or. Souvent cantonné à son rôle de valeur refuge, le métal jaune s'est imposé cette année comme l'un des actifs les plus performants.
Depuis le début de l’année 2025 et jusqu’au 23 décembre, l’or a enregistré une performance exceptionnelle de +71 % en dollars (2 625 $ à 4 484 $) pour l’once, soit +51 % en euros (de 2 534 € le 1er janvier à 3 823 € au 23 décembre). Cette hausse s’explique par plusieurs facteurs.
Les incertitudes géopolitiques persistantes, les interrogations sur les trajectoires de taux d'intérêt et le besoin de diversification ont soutenu la demande pour l'or. Contrairement aux actions, l'or ne repose pas sur des perspectives de croissance économique ou de bénéfices, mais sur sa capacité à préserver la valeur dans le temps. En 2025, l'or a ainsi marqué l'année double titre : par sa performance et par son rôle stabilisateur dans les portefeuilles. Il ne génère ni revenus ni dividendes, mais il a contribué à améliorer le couple rendement-risque des allocations patrimoniales, notamment dans une logique de diversification.
Si vous souhaitez vous exposer à la relique barbare, vous pouvez le faire en direct ou d'enveloppes (Assurance Vie, PER, PEA, CTO, etc...) via des unités de compte.
Les marchés actions, moteurs de performance pour l’année qui s’achève
L'année 2025 aura montré que les actions restent un moteur essentiel de performance mais avec des trajectoires très différentes selon les zones géographiques et les profils d'investisseurs. Pour l'épargnant français, les actions européennes ont été particulièrement gagnantes. Les performances depuis le début de l'année et arrêtées au 22 décembre : le CAC 40 a progressé d'environ 10%, et l'Euro Stoxx 50 de près de 17%. Certaines valeurs françaises ont même réalisé des performances spectaculaires : Société Générale affiche une hausse de près de 150% (de 27 € à 68 €), Thales progresse d'environ 66% et ArcelorMittal de 68%.
Cependant, l'Europe n'a pas été la seule gagnante. Les marchés émergents ont également signé une année exceptionnelle. Toutefois, cela s'accompagne d'une volatilité plus élevée et d'une exposition accrue aux risques géopolitiques et économiques. L'indice MSCI Emerging Markets (FR0010429068) a progressé de 15% depuis le début de l'année performance arrêtée au 19 décembre, confirmant le rôle moteur des émergents.
Les actions américaines ont aussi affiché des performances remarquables en dollars. L'indice S&P 500 progresse d'environ 16% et le MSCI World de 21%. Pour un investisseur français, ces gains ne se traduisent pas de manière équivalente en euros, en raison de la forte appréciation de l'euro 13% contre le dollar. Ainsi, le MSCI World affiche seulement 8% et le S&P 500, 3% en euros. Cet écart de performance illustre pleinement l'impact du risque de change et souligne l'intérêt des ETF hedgés en euros pour ceux qui souhaitent s'exposer aux marchés américains ou mondiaux.
Immobilier et SCPI : une année de stabilisation et de sélectivité
Après plusieurs années de tensions, le marché immobilier résidentiel français a connu en 2025 une phase de stabilisation. Les prix ont globalement cessé de baisser dans de nombreuses zones, tandis que les volumes de transactions ont progressivement repris. Cette évolution a été largement portée par le crédit : les taux d'emprunt se sont stabilisés, avec même une légère détente sur certaines maturités, redonnant de l'oxygène aux acquéreurs disposant d'un apport et d'une situation financière solide.
Si l'immobilier n'a pas marqué 2025 par une performance spectaculaire, il a retrouvé son rôle de pierre angulaire dans les stratégies patrimoniales. Dans le prolongement de ce mouvement, le marché des SCPI a lui aussi retrouvé une dynamique favorable, mais de manière très sélective. Après plusieurs années de recomposition et d'ajustements de valorisation, seules une poignée de SCPI ont accaparé l'essentiel de la collecte au 3 trimestre 2025. Les rendements servis sur l'ensemble du marché se situent globalement entre 4 et 5%, et plus de 7% pour les meilleures SCPI, notamment celles diversifiées ou positionnées sur des thématiques porteuses et profitant du contexte pour aller chercher des opportunités en France, mais aussi en Europe et de l'autre côté de l'Atlantique.
Pour les investisseurs, les SCPI ne sont pas un outil pour battre les marchés actions, mais elles permettent de générer des revenus réguliers et d'être décorrélé des marchés financiers. En 2025, elles ont retrouvé leur place dans les allocations patrimoniales, combinant rendement, diversification et stabilité, tout en mettant en évidence l'importance de sélectionner les véhicules les mieux positionnés pour capter la collecte et la performance.
Les fonds en euros : un grand retour qui se prolonge
Parmi les placements qui ont marqué 2025, les fonds en euros occupent une place particulière. Longtemps délaissés en raison de rendements en berne, ils ont bénéficié du nouveau contexte de taux pour redevenir attractifs. Les rendements servis en 2023 et 2024 ont nettement été supérieurs à ceux observés les années précédentes, souvent compris entre 2,5 et 4%, avec des offres permettant d'améliorer temporairement le taux sous certaines conditions.
Mais au-delà du chiffre, c'est surtout tous les autres avantages du fonds en euros qui a séduit puisqu'il est désormais possible d'obtenir un objectif de rendement attractif sur un placement :
Disponible en assurance-vie et qui profite des avantages de cette enveloppe fiscale,
Liquide, ce qui permet à un épargnant de piocher dedans en cas de besoin aussi facilement que sur un livret d'épargne réglementé,
Sans risque de perte en capital, le capital investi en fonds en euros étant garanti,
Boosté, les assureurs ayant mis en place des offres permettant de booster le rendement de leur fonds en euros.
La diminution répétée des taux des livrets réglementés, qui devraient encore baisser au 1er février 2026, renforce l'attrait des fonds en euros comme alternative mieux rémunérée pour l'épargne sécurisée.
Dans un contexte d'incertitude, ces caractéristiques ont retrouvé toute leur pertinence. En 2025, les fonds en euros n'ont pas seulement été recherchés pour leur performance, mais pour leur capacité à sécuriser une partie de l'épargne tout en offrant un rendement redevenu compétitif.
Les placements de conviction pour 2026
Le bilan de 2025 met en lumière une réalité essentielle : dans un environnement de marché hétérogène, marqué à la fois par de fortes performances et par des zones d'incertitude persistantes, les stratégies gagnantes sont celles qui reposent sur la diversification, la sélectivité et une vision de long terme.
La Pierre Papier (SCPI, SCI)
Dans un contexte de stabilisation du marché immobilier et de forte sélectivité des investisseurs, les SCPI et les SCI se sont imposées comme des solutions particulièrement pertinentes pour s'exposer à la pierre-papier.
Les performances régulières reflètent la solidité des stratégies mise en œuvre par les SCPI / SCI diversifiées, fondée sur une sélection rigoureuse d'actifs immobiliers et de supports collectifs, répartis sur plusieurs zones géographiques et secteurs d'activité.
Les produits structurés
Dans un environnement où la volatilité peut rapidement refaire surface, les produits structurés ont continué de susciter l'intérêt des investisseurs en 2025. Leur principe repose sur un cadre défini dès la souscription, précisant les objectifs de rendement, les niveaux de protection du capital, les chances et les conditions de paiement des gains. Ces solutions permettent de rechercher un rendement attractif tout en ayant une visibilité sur le risque, condition d'en comprendre parfaitement le fonctionnement et les scénarios possibles.
En 2025, les produits structurés se sont révélés particulièrement adaptés aux investisseurs souhaitant rester exposés aux marchés financiers et souhaitant diversifier leur contrat.
La dette privée
Autre enseignement fort de 2025 : l'intérêt croissant pour les actifs non cotés, et en particulier pour la dette privée. Ces fonds permettent aux investisseurs de s'exposer au financement d'entreprises non cotées, via l'octroi de prêts à des sociétés de qualité, souvent de grande taille, bénéficiant de garanties solides et d'une position prioritaire de remboursement.
Dans un contexte où certains secteurs stratégiques nécessitent des financements importants, la dette privée s'impose comme une classe d'actifs à part entière dans les allocations patrimoniales de long terme.
Tirer les enseignements de 2025 pour préparer 2026
L'année 2025 aura rappelé une vérité essentielle pour les investisseurs il n'existe pas de placement universellement gagnant, mais des solutions adaptées des contextes de marché et des objectifs patrimoniaux précis. Si certains actifs se sont distingués par des performances spectaculaires, d'autres ont marqué l'année par leur capacité à sécuriser l'épargne, générer des revenus réguliers ou diversifier efficacement les portefeuilles.
Entre la performance des marchés actions, le rôle protecteur de l'or, le retour progressif de l'immobilier et des SCPI, et la redynamisation des placements sécurisés comme les fonds en euros, 2025 aura été une année de rééquilibrage. Elle souligne l'importance d'une allocation construite avec méthode, capable d'absorber les cycles de marché sans dépendre d'un seul moteur de performance.
Dans ce contexte, les choix d'investissement gagnants sont ceux qui s'inscrivent dans la durée, en tenant compte du niveau de risque accepté, des besoins de liquidité et des projets personnels de chaque épargnant. Les enseignements de 2025 constituent ainsi un socle précieux pour aborder 2026, en restant attentif aux opportunités tout en conservant une discipline patrimoniale essentielle long terme.
Par ailleurs, un principe simple permet de limiter les risques tout en cherchant à optimiser vos rendements : la diversification.
À l'aube de 2026, faire le point sur la répartition de son épargne, ajuster ses expositions et identifier les leviers à activer pour l'année à venir peut s'avérer déterminant. Prenez rendez-vous avec votre conseiller en gestion de patrimoine.
>Je souhaite prendre rendez-vous pour mettre en palce une stratégie d'investissement en 2026
DIEM Geoffrey
Conseiller en Gestion de Patrimoine
Cabinet Diem Conseil & Patrimoine
"Profitez du moment présent pour investir dans votre avenir"
Tel: 07 72 21 43 61
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