Après l'euphorie de la sortie de pandémie, le marché de l'immobilier s'est brutalement retourné sur les 18 derniers derniers mois avec la remontée rapide des taux d'emprunt qui a provoquée une chute de 25% des mises en vente de logements neufs et un nombre de transactions qui s'est contracté de plus de 20% sur un an.
Le nombre d’agences immobilières en faillite a bondi de 84% entre le premier trimestre 2022 et 2023.
Symbole d'un secteur en difficulté, la faillite du géant chinois Evergrande a accentuée les craintes des investisseurs.
Malgré tout, certains secteurs de la pierre affiche une belle résistance. Même si certains actifs immobiliers ont perdu jusqu'à 25% de leur valeur suite à cette hausse des taux, plusieurs acteurs du marché immobilier ont su profiter de la hausse des taux pour acheter ces mêmes actifs décôtés. Ils ont fait le soldes... :)
Par ailleurs, de nombreux investisseurs estiment que l’investissement immobilier demeure la valeur refuge par excellence dans un climat d’incertitudes économiques, politiques et sanitaires.
Voici 3 raisons d'investir dans l'immobilier en 2023:
1. Des rendements locatifs indexés sur l'inflation
En 2023, le marché immobilier offre des opportunités de rendements locatifs particulièrement attractifs. La demande continue d'augmenter pour le logement, combinée à des facteurs tels que l'urbanisation croissante et les changements démographiques, contribue à maintenir des taux d'occupation élevés. Les investisseurs peuvent tirer profit de cette demande soutenue en acquérant des propriétés résidentielles ou commerciales, générant ainsi un flux de trésorerie stable et concurrentiel grâce aux loyers. Grâce à la revalorisation annuelle de l'IRL (Indice de Référence des Loyers) sur l'inflation, les bailleurs peuvent augmenter leurs loyers de manière automatique et progressive.
Mathématiquement, ce mécanisme permet d'augmenter la rentabilité du bien immobilier.
Exemple: Un bien acquis pour un prix de 150,000€ avec un loyer mensuel initial de 500€ aura un taux de rendement brut de 4% ((500€ x12 mois/ 150,000€)x100). 10 ans plus tard, avec une revalorisation annuelle de 2%, ce même investissement aura une rentabilité de 4,8% ((600€ x12 mois /150,000€)x100).
2. Une baisse de la valeur des actifs immobiliers
Avec l'acceleration de la politique de transition écologique, le gouvernement a décidé de durcir les normes énergétiques des logements résidentiels, interdisant notamment la mise en location des logements classés F (2025), G (2028) et E (2034).
Dans le même temps, l'augmentation rapide des taux d'emprunt sur les 18 derniers ainsi que le durcicement des conditions d'octroie de crédits par le HCSF (Haut Conseil de Stabilité Financière) ont drastiquement réduit les capacités d'emprunt des potentiels acheteurs. La demande étant plus faible que l'offre, la valeur de certains actifs immobiliers (bureaux, commerces, DPE E, F et G) a baisser, pouvant atteindre jusqu'à -30%. Le rapport de force entre les vendeurs et les acheteurs s'est donc inversé avec un plus fort pouvoir de négociation des prix du côté des acheteurs.
3. La disparition progressive des dispositifs fiscaux
Avec l'augmentation de la dette de l'Etat Français (111,9% du PIB) suite à la politique du "quoi qu'il en côute" depuis le début de la pandémie de Covid-19, le gouvernement a décidé de se désangager sur plusieurs dispositifs de soutien au logement.
La principale victime est le dispositif Pinel qui vous permet d’acheter un logement neuf dans des zones dites "tendues" (zone A, zone A bis, zone B1, zone B2 et zone C) tout en réduisant le montant de vos impôts pendant 6, 9 ou 12 ans. Le dispositif Pinel est reconduit jusqu'en 2024 accompagné d'un nouveau dispositif Pinel Plus depuis le 1er janvier 2023. Le dispositif n'existera donc plus à partir de 2025... :(
La bonne nouvelle, c'est qu'en 2023, plus de 200 villes deviennent éligibles ou sont surclassées au dispositif Pinel. Parmi les métropoles désormais classées en zone A, on trouve des localités telles que Bordeaux, Toulouse, Annecy, Strasbourg, La Rochelle, Arcachon, Le Touquet…, pour n'en citer que quelques-unes.
>> Je souhaite en savoir plus sur le dispositif Pinel
Conclusion
L'investissement immobilier en 2023 s'affiche comme une stratégie d'investissement judicieuse à long terme. La stabilité du marché, la demande continue pour le logement, les rendements locatifs attrayants, les avantages fiscaux et le potentiel de valorisation du capital en font une option incontournable pour les investisseurs cherchant à sécuriser leur avenir et celui de leurs proches. Cependant, comme pour tout investissement, il est crucial de mener des recherches approfondies et de consulter votre Conseiller en Gestion de Patrimoine avant de prendre des décisions importantes.
DIEM Geoffrey
Conseiller en Gestion de Patrimoine
Cabinet Diem Conseil & Patrimoine
"Profitez du moment présent pour investir dans votre avenir"
Tel: 07 72 21 43 61
Email: conseil@carpediempatrimoine.net
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